Analisis Perbandingan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Pemilu 2024 Saham Perusahaan LQ-45
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh peristiwa pemilihan umum presiden 2024 terhadap abnormal return saham perusahaan LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pendekatan yang digunakan adalah event study dengan pengamatan abnormal return selama 7 hari sebelum dan 7 hari sesudah peristiwa. Data yang digunakan meliputi harga saham penutupan harian serta harga saham penutupan indeks LQ-45. Model yang digunakan untuk mengestimasi expected return adalah market adjusted model, dan sampel yang digunakan adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di indeks LQ-45. Teknik analisis data menggunakan uji Wilcoxon signed ranks test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan pada saham perusahaan LQ-45 sebelum dan sesudah pemilihan umum presiden 2024. Temuan ini mengindikasikan bahwa peristiwa politik tersebut tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap keputusan investasi dan reaksi pasar modal Indonesia.
Keywords
Full Text:
References
Amin, M. A. N. (2023). Bagaimana Perkembangan Keuntungan Tidak Normal Buyback Stock Perusahaan Bumn Saat Pandemi? Bina Ekonomi, 27(1), 1–11.
Amin, M. A. N. (2024). Analisis Perbedaan Abnormal Return Perusahaan Sektor Energi Dan Pertambangan Sebelum Dan Setelah Pengumuman Sidang Sengketa Pemilu Presiden 2024. Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 2024, 4, 274–286.
Amalia, N. R., & Syaipudin, L. (2023). Integrated Marketing in Subway Fast Food Restaurant Franchises. Journal of Nusantara Economy, 2(2), 45-55.
Ariani, R., Kristianto, A. H., & Nadapdap, J. P. (2024). Pemilu dan Perubahan Harga Saham: Tinjauan Event Study atas Volatilitas Pasar dan Abnormal return. UMMagelang Conference Series, 527–539.
Arieska Mellynia, M., Agung Nugroho, A., & Zukhri, N. (2023). Pengaruh Merger dan Akuisisi Terhadap Return Saham, Abnormal Return dan Trading Volume Activity pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Telekomunikasi yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. SINOMIKA Journal: Publikasi Ilmiah Bidang Ekonomi Dan Akuntansi, 1(5), 1041–1056.
Danuta, K. S., & Wijaya, M. (2020). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Leverage, dan Kualitas Audit Terhadap Integritas Laporan Keuangan. Manajemen & Bisnis, 17(1), 1–10.
Dessriadi, G. A., Harsuti, H., Muntahanah, S., & Murdijaningsih, T. (2022). Pengaruh Kebijakan Dividen, Leverage dan Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan LQ-45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 6(1), 195–198.
Dewi, S. L., & Widjaja, I. (2021). Analisis Pengaruh Merger dan Akuisisi terhadap Kinerja Keuangan dan Abnormal return pada Perusahaan di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan, 5(1), 34-39.
Fahmadani, F. A., Nugraha, G. A., & Priyatama, T. (2024). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Kualitas Audit Terhadap Ketepatan Waktu Penyampaian Laporan Keuangan. Majalah Imiah Manajemen Dan Bisnis, 21(1), 198–204.
Fidiana, F. (2020). Market Reaction On The Announcement Of Elected President (The 2019 Presidential Election in Indonesia). Journal of Accounting and Strategic Finance, 3(1), 22–31.
Marsuni, N. S., Arum, R. A., Mariana, L., & Nersiyanti, N. (2023). Abnormal Comparison Analysis of Return and Trading Volume Activity Before and After The Announcement of The Covid 19 Pandemic. Economos: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 6(3), 276–285.
Nida, D. R. P. P., Yoga, I. G. A. P., & Adityawarman, I. M. G. (2020). Analisis Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Pemilu Serentak Tahun 2019. WICAKSANA: Jurnal Lingkungan Dan Pembangunan, 4(1), 64–73.
Pajrianti, E., Wardhani, R. S., & Yunita, A. (2024). Analisis Komparatif Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pemilihan Umum Serentak Tahun 2024 (Perusahaan yang Tercatat di IDXBUMN20). Innovative: Journal Of Social Science Research, 4(3), 10592–10604. Priyatama, T., Wijaya, M., Arinastuti, & Cahyo, H. (2022). Bagaimana Keputusan Perusahaan Mampu Mempengaruhi Nilai Perusahaan? (Studi pada Perusahaan LQ45). Parameter, 7(1), 277–287.
Rokhayati, I., Harsuti, H., & Lestari, D. P. (2021). Analisis Karakteristik Perusahaan Terhadap Kebijakan Dividen pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar dan Kimia yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 10(1), 51–57.
Salsa, B. A. (2024). Pengaruh Variabel Makro Ekonomi Terhadap Nilai Aktiva Bersih (Nab) Reksadana Syariah Di Indonesia Periode 2013–2022 (Doctoral dissertation, UIN Raden Intan Lampung).
Suhargon, R., Hidayah, T., & Dermawan, A. (2024). Tinjauan Yuridis Kepastian Pasar Modal Di Bursa Efek Indonesia. Journal of Science and Social Research, 7(2), 800–805.
Zadrak, K., Mangantar, M., & Rumokoy, L. J. (2024). Analisis Stock Return, Abnormal Return, Dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan Yang Melakukan Stock Split Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Saat Pandemi. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 12(03), 1448-1454.
DOI: https://doi.org/10.30591/monex.v14i2.8752
DOI (PDF (Bahasa Indonesia)): https://doi.org/10.30591/monex.v14i2.8752.g3615
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Copyright (c) 2025
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Office:
Pusat Penelitian dan Pengabdian Masyarakat (P3M) Politeknik Harapan Bersama
Kampus Utama Politeknik Harapan Bersama - Gedung B Lantai 3
Jalan Mataram No.9 Pesurungan Lor, Margadana, Kota Tegal, Jawa Tengah, Indonesia, 52100.
Website: https://ejournal.poltektegal.ac.id/index.php/monex/
Email: monex@poltektegal.ac.id
